指数型保险

如果我跟你说，有一种金融产品能让你： ✅只赚不赔，本金安全有保障 ✅年化收益率有机会超过10% ✅还能提供高额身故保障，实现财富的高效传承 你是不是觉得我在忽悠人，纯纯吹牛逼？ 这还真不是。在美国，42%的寿险保费都流向了这种产品，它在新加坡市场也备受富豪青睐。 这种能同时满足稳健增值和高额保障的明星产品，就是IUL万用寿险。 现在，这股风终于吹到了香港！今年3月，香港保监局和金管局正式官宣，允许保险公司开发IUL产品。 这意味着，我们也能在香港买到这种备受全球富豪追捧的“只赚不赔”保险了。 那么，IUL指数型万能寿险到底是什么？为什么它能同时拥有如此多的优势？ 今天用10个基础问答，带大家一起揭开它的神秘面纱。 也可以点击网页右上方的【联系我们】，为你1V1解答。 01 IUL是什么？为什么被称为“只赚不赔”？ IUL的全名是Indexed Universal Life，通常被译为指数型万能人寿保险。 这个概念最早出现在上世纪90年代，并正式作为一种保险产品进入人寿保险市场。 简单来说，IUL万用寿险是一种指数投资 + 寿险保障的结合体。 它既有寿险的保障功能，同时保单的现金账户价值又和股市指数挂钩（如标普500指数）。 你可能会问，股市有涨有跌，怎么可能只赚不赔？这就是IUL的精髓所在：它能跟涨不跟跌。 IUL的账户收益有三个核心机制： 保底收益（Floor）：当指数下跌时，你的账户收益是0%，而不是负数。这意味着，无论市场怎么跌，你的本金都不会亏损。 封顶收益（Cap）：当指数上涨时，你的账户收益有一个上限，比如8%-10%。这就像是给你设置了一个收益天花板。 参与率：你的账户收益会按照一定的比例跟着指数上涨。比如，指数涨了10%，你的参与率是80%，那你就能获得8%的收益。 所以，IUL万用寿险的底层逻辑是：指数涨的时候我跟着赚（有上限），指数跌的时候我保住本金。 这正是它只赚不赔的秘密。 02 IUL和香港储蓄分红险，有什么区别？ IUL万用寿险和我们熟悉的储蓄分红险，虽然都能实现财富增值，但它们的投资运作模式和风险特性有很大不同。 1.投资运作层面 IUL万用寿险的投资更透明。保险公司会把你的钱拿去买债券等固收类资产，然后用赚到的利息去购买相挂钩指数的金融衍生品，如期权。 这样一来，它不用直接炒股，就能跟着大盘涨。 而储蓄险的投资就像个黑箱，它们将资金投向全球各地的股票、房产等，收益好坏全看他们团队的本事。 2. 收益层面 IUL万用寿险的账户收益一旦派发，就成了保证收益，可以继续累积生息，也可以随时提取。 它不像储蓄分红险，大部分收益是终期红利，这些红利在保单没有完全退保或理赔前有回撤风险，可能因为市场波动而减少。 03 IUL为什么能做到保本 + 跟涨？ 很多人会好奇，IUL万用寿险的钱到底是怎么投资的？ 保险公司不是直接把你的钱拿去炒股，它的投资策略是债券 + 看涨期权的组合。 1.大部分资金投向债券（80%-90%） 这部分钱投向境外固定收益债券，能获得4%-5%的稳定利息，这是保证你本金安全和保单成本的关键。 2. 小部分利息买看涨期权（10%-20%） 保险公司会用债券赚来的利息，去购买指数的看涨期权。 指数涨（比如8%）：期权赚钱，现金账户按8%算收益（不超保司封顶利率，通常8%-10%）； 如果指数下跌：期权作废，保司按保底利率0%算，本金一分不亏； 这种专业的投资策略，把风险控制到了极致。 04 IUL万用寿险的账户如何运作？ IUL万用寿险的保单账户通常分为两种：固定账户（Fixed Account）和指数账户（Index Account）。 你的保费在扣除相关费用后，在这两个账户之间进行分配。 固定账户：这部分资金按照保险公司设定的固定利率增长，类似于一个稳健的存款账户。 指数账户：这部分资金的收益则与你选择的股票指数挂钩，比如标普500指数、纳斯达克100、恒生指数等。不同保险公司会提供不同的指数选择，你可以根据自己的投资偏好进行配置。 举个例子： 假设你选择的指数账户挂钩标普500指数，并且设定了0%的保底利率和10%的封顶利率。 如果今年标普500指数涨了7%，你的账户收益就是7%。 如果指数涨了15%，你的账户收益最高也只能拿到10%（封顶利率）。 如果指数跌了5%，你的账户收益则是0%（保底利率），本金不会有任何损失。 这种双账户设计让你能够灵活调整风险，牛市时把资金放在指数账户追求更高收益，熊市时则转到固定账户以规避风险。 05 IUL适合哪些人买？ IUL万用寿险的核心优势是稳健增值、高额保障和高效传承，所以它特别适合以下人群： ✅高净值人群: IUL在香港被归类为长期相连产品，仅面向专业投资者销售。（要求个人投资者及其配偶的合计资产总额需达到800万港元或等值外币） ✅不想承担…

最近港圈 “富豪圈” 里，一款叫IUL的万用寿险悄悄成了香饽饽。 IUL 最早从美国来，1997 年刚出现时没多少人在意，不到 30 年就占了美国个人寿险总保费的近 30%。 现在传到香港，不少有钱人都在悄悄配置。 那它究竟有什么特点，为什么这么多有钱人都在买呢？ 今天不绕弯子，把 IUL 让人动心的地方、藏着的风险都讲清楚，看完你再决定要不要入手。 赶时间的朋友，可以加我微信>>>hk61808或者点击网页右上角的免费预约，我把详细资料直接发给你~ 01 IUL 的优点：为什么富人愿意买单？ 1.上有机会下有保底，市场跌了也不亏 买理财最让人头疼的，莫过于跌的时候亏本金，涨的时候赚得少。 IUL 刚好踩中了 “稳” 和 “赚” 的平衡点。 它的运作逻辑很透明：保险公司拿你的保费，大部分投进债券这类稳当的固收资产，先保住基本盘； 再用固收赚的利息，买标普 500 这类指数的金融衍生品（比如期权）。 这样一来，你的保单现金价值就跟着指数走，但有个关键规则 ——只跟涨、不跟跌。 举个现成的例子，现在热门的苏黎世瑞骏万用寿险，就是挂钩标普 500 指数，还加了 “保底 + 封顶” 双保障： 保底 0%：就算遇到 2020 年新冠疫情那样的极端情况，美股多次熔断，别人账户缩水三分之一，你的本金也一分不少； 封顶 8%-11%：要是指数涨超封顶线，就按最高上限算收益（比如标普 500 涨 20%，就按 11% 给）；要是涨得少（比如 6%），就按实际涨幅给。 对比不少封顶 6.5% 的传统港险，IUL 的收益空间更灵活，还多了不亏损的兜底，难怪有人觉得真香。 2. 税务优化灵活，财富传承少缩水 对有钱人来说，IUL 的核心价值不只是赚钱，更在于它能当财富流转工具，帮着省不少税费。 最实用的有三点： ①免遗产税：不少国家和地区遗产税很高，比如部分欧洲国家能到 50% 以上，要是把钱放进 IUL 保单，身故后给家人的保额不算遗产，不用交税，家族财富能完整传下去； ②现金价值增值免税：保单里的钱涨了，不用交资本利得税，比买股票、卖房赚了钱要交税划算； ③用钱时能免税：要是想拿里面的钱当教育费、创业启动金，或者退休后补养老金，能通过保单贷款的方式取出来，符合条件的话不用交税。 举个例子，有位企业主，退休后每年从 IUL 里提 10 万美元当补充养老金 —— 要是这笔钱来自卖房或卖股票，得交不少税，但通过IUL的政策贷款，税务负担直接降了很多。 要是你也有跨境税务规划、财富传承的需求，可以加我微信>>>hk61808，帮你理清具体思路~ 3. 保障杠杆高，保费能省一半 买寿险，大家都想 “花少钱、保得多”，IUL 在这方面优势很明显。 同样的保额，IUL 的保费比传统终身寿险便宜不少 —— 大概是传统寿险的三分之一到二分之一。 举个真实例子：40 岁的高净值人士，想保 1000 万终身寿险，要是选传统产品，每年可能要交 50 万保费；但选 IUL，每年只要 20-30 万。 对那些既想要高额保障，又想高效传承财富的人来说，这样的 “性价比” 确实很难拒绝。 02 IUL 的风险：别被完美迷惑 虽说 IUL 的优点很吸引人，但没有绝对完美的金融产品，它的两个风险也得提前看清。 1. 前期扣费高，短期退保会亏 IUL 的 “保底不亏” 不是白给的 —— 保险公司前期会扣不少费用，比如保费手续费、保单管理费、风险保费这些，导致前几年保单里的现金价值涨得很慢，一般要等好几年才能回本。 就像 40 岁男性买 100 万美元保额的 IUL，每年光成本就可能超 2 万美元，前 3-5 年账户里的钱几乎没怎么涨。 要是中途急用钱想退保，前 5 年还得扣高额手续费（有的能到 7%），本金会亏不少。 所以买 IUL，一定要做好长期持有的准备，别想着短期周转。 2. 核心参数不保证，收益可能变 宣传里说的 “保底利率”“封顶利率”，不是一辈子固定不变的。 这些利率是根据债券收益、市场衍生品价格变的 —— 要是市场利率跌了，或者衍生品价格波动大，保险公司可能会下调封顶利率，甚至调整保底利率。 比如有的产品前 20 年保底 2.5%，20 年后可能就降到 1.75%；封顶利率也可能从 11% 降到 9%。 要是赶上指数长期不涨，每年收益都是 0%，再扣着费用，账户里的钱甚至可能变少，极端情况下保单还会失效。 写在最后 首先要明确一点：IUL 不是 “人人能买” 的产品。香港监管已明确将其定位为 “专业投资者专属产品”，要求投保人需持有不少于 800 万港元的可投资资产。 结合 IUL 的特点，它更适合有这些特定需求的人： 手里有 800 万以上可投资的钱，能放 5 年以上不动； 想规划跨境税费，或者想把钱安稳传给孩子； 不想冒大风险，能…