IUL寿险

如果我跟你说，有一种金融产品能让你： ✅只赚不赔，本金安全有保障 ✅年化收益率有机会超过10% ✅还能提供高额身故保障，实现财富的高效传承 你是不是觉得我在忽悠人，纯纯吹牛逼？ 这还真不是。在美国，42%的寿险保费都流向了这种产品，它在新加坡市场也备受富豪青睐。 这种能同时满足稳健增值和高额保障的明星产品，就是IUL万用寿险。 现在，这股风终于吹到了香港！今年3月，香港保监局和金管局正式官宣，允许保险公司开发IUL产品。 这意味着，我们也能在香港买到这种备受全球富豪追捧的“只赚不赔”保险了。 那么，IUL指数型万能寿险到底是什么？为什么它能同时拥有如此多的优势？ 今天用10个基础问答，带大家一起揭开它的神秘面纱。 也可以点击网页右上方的【联系我们】，为你1V1解答。 01 IUL是什么？为什么被称为“只赚不赔”？ IUL的全名是Indexed Universal Life，通常被译为指数型万能人寿保险。 这个概念最早出现在上世纪90年代，并正式作为一种保险产品进入人寿保险市场。 简单来说，IUL万用寿险是一种指数投资 + 寿险保障的结合体。 它既有寿险的保障功能，同时保单的现金账户价值又和股市指数挂钩（如标普500指数）。 你可能会问，股市有涨有跌，怎么可能只赚不赔？这就是IUL的精髓所在：它能跟涨不跟跌。 IUL的账户收益有三个核心机制： 保底收益（Floor）：当指数下跌时，你的账户收益是0%，而不是负数。这意味着，无论市场怎么跌，你的本金都不会亏损。 封顶收益（Cap）：当指数上涨时，你的账户收益有一个上限，比如8%-10%。这就像是给你设置了一个收益天花板。 参与率：你的账户收益会按照一定的比例跟着指数上涨。比如，指数涨了10%，你的参与率是80%，那你就能获得8%的收益。 所以，IUL万用寿险的底层逻辑是：指数涨的时候我跟着赚（有上限），指数跌的时候我保住本金。 这正是它只赚不赔的秘密。 02 IUL和香港储蓄分红险，有什么区别？ IUL万用寿险和我们熟悉的储蓄分红险，虽然都能实现财富增值，但它们的投资运作模式和风险特性有很大不同。 1.投资运作层面 IUL万用寿险的投资更透明。保险公司会把你的钱拿去买债券等固收类资产，然后用赚到的利息去购买相挂钩指数的金融衍生品，如期权。 这样一来，它不用直接炒股，就能跟着大盘涨。 而储蓄险的投资就像个黑箱，它们将资金投向全球各地的股票、房产等，收益好坏全看他们团队的本事。 2. 收益层面 IUL万用寿险的账户收益一旦派发，就成了保证收益，可以继续累积生息，也可以随时提取。 它不像储蓄分红险，大部分收益是终期红利，这些红利在保单没有完全退保或理赔前有回撤风险，可能因为市场波动而减少。 03 IUL为什么能做到保本 + 跟涨？ 很多人会好奇，IUL万用寿险的钱到底是怎么投资的？ 保险公司不是直接把你的钱拿去炒股，它的投资策略是债券 + 看涨期权的组合。 1.大部分资金投向债券（80%-90%） 这部分钱投向境外固定收益债券，能获得4%-5%的稳定利息，这是保证你本金安全和保单成本的关键。 2. 小部分利息买看涨期权（10%-20%） 保险公司会用债券赚来的利息，去购买指数的看涨期权。 指数涨（比如8%）：期权赚钱，现金账户按8%算收益（不超保司封顶利率，通常8%-10%）； 如果指数下跌：期权作废，保司按保底利率0%算，本金一分不亏； 这种专业的投资策略，把风险控制到了极致。 04 IUL万用寿险的账户如何运作？ IUL万用寿险的保单账户通常分为两种：固定账户（Fixed Account）和指数账户（Index Account）。 你的保费在扣除相关费用后，在这两个账户之间进行分配。 固定账户：这部分资金按照保险公司设定的固定利率增长，类似于一个稳健的存款账户。 指数账户：这部分资金的收益则与你选择的股票指数挂钩，比如标普500指数、纳斯达克100、恒生指数等。不同保险公司会提供不同的指数选择，你可以根据自己的投资偏好进行配置。 举个例子： 假设你选择的指数账户挂钩标普500指数，并且设定了0%的保底利率和10%的封顶利率。 如果今年标普500指数涨了7%，你的账户收益就是7%。 如果指数涨了15%，你的账户收益最高也只能拿到10%（封顶利率）。 如果指数跌了5%，你的账户收益则是0%（保底利率），本金不会有任何损失。 这种双账户设计让你能够灵活调整风险，牛市时把资金放在指数账户追求更高收益，熊市时则转到固定账户以规避风险。 05 IUL适合哪些人买？ IUL万用寿险的核心优势是稳健增值、高额保障和高效传承，所以它特别适合以下人群： ✅高净值人群: IUL在香港被归类为长期相连产品，仅面向专业投资者销售。（要求个人投资者及其配偶的合计资产总额需达到800万港元或等值外币） ✅不想承担…